Terraria è un gioco sandbox open-world in 2D in cui esplori, combatti e costruisci. Puoi fare tutte queste cose contemporaneamente o separatamente, a seconda delle tue preferenze. L'esplorazione è fondamentale in Terraria perché è attraverso l'esplorazione che trovi risorse come il legno e la pietra, necessari per costruire armi e strumenti. Ci sono anche dei nemici che si aggirano per il mondo e che devi combattere, ma il combattimento può essere evitato per chi preferisce non combattere (non ti farà progredire verso il completamento di obiettivi come la ricerca dei boss).

Il modo più comune di combattere è con uno dei due tipi di spada: lo spadone o lo spadone. Queste armi hanno velocità di attacco diverse, ma entrambe infliggono danni sufficienti per uccidere la maggior parte dei nemici in un solo colpo (tranne i guerrieri scheletro). Se non c'è spazio per gli errori, allora prendi in considerazione l'uso di un arco: gli archi infliggono molti più danni delle spade, ma i giocatori devono avere una linea di vista chiara prima di scoccare una freccia; questo li rende meno efficaci contro i nemici volanti come i pipistrelli o i demoni.